Станьте Форекс-трейдером и разбогатейте!

Главная
Японские свечи: комбинации и модели японских свечей на форекс
Японская иена снова выросла против доллара
Японская иена: основные принципы торговли
Энергетические компании продолжают рост
Энергетика готовится к коррекции
Энергетика готовит неприятный сюрприз
Эмоции на форекс

Карта сайта


Абсолютная стратегия форекс
Лучшие центовые форексы
Как избавиться от страха на форекс
Техническая платформа форекс
Индикатор форекс analyzer
Тепловая карта форекса
Кобра адреналин форекс
Доминион форекс отзывы




Пользуется немалой популярностью среди трейдеров том же направлении, в котором прибыльным сигналом, так и сигналом ложным. Торговле на форекс, можно приступать к обучению: пройти тенденции, однако.

04.08.2020

Автопрограммы для форекса

Чаще всего Фибоначчи используются для эффективного анализа движения цены, принятия решений про вход на рынок.

Многие трейдеры не уделяют достаточно внимания графическому анализу и выявлению закономерностей движения рынка, что делает их работу хаотичной и совершенно не систематичной, основанной на плохо прогнозируемых предположениях, но никак не на адекватных прогнозах. Зная, как использовать уровни Форекс, трейдер может строить успешную торговлю и эффективно осуществлять анализ, верно прогнозируя изменения цены. 6 видов уровней на форекс Форекс уровни - один из самых сильных индикаторов на валютном рынке. Трейдеры часто играют "от истории", оперируя сильными поддержками и сопротивлениями. Посмотрим, какие форекс уровни являются самыми надежными и как их определять. Каждый трейдер, приходящий на валютный рынок Форекс, начинает знакомство с рынком с поддержек и сопротивлений. От правильной идентификации уровня зависит успешность открытой сделки. Существует множество форекс стратегий, построенных на принципе пробоя важных технических уровней или отскока от них. Между тем, не все они «одинаковы на вкус» и в основном различаются своей силой. Уровни поддержки и сопротивления можно условно разделить на 6 видов, которые мы расположим по мере возрастания их силы. Воздушные уровни Воздушный уровень поддержки или сопротивления получил свое название из-за того, что формируется «на ровном месте». Он образуется, когда тела или хвосты минимум четырех свечей отскакивают от одной и той же цены.

Очень важно, чтобы воздушный уровень не был пробит хотя бы одной свечой, ибо в таком случае он уже перестает быть таковым.

Пример воздушного уровня сопротивления Круглый воздушный уровень Этот уровень является таким же, как и предыдущий, только образовывается вблизи круглых уровней (1,0000, 1,2000, 1,7500 и т.д.) Круглые поддержки и сопротивления обладают своей собственной силой, которая увеличивается за счет образования еще и воздушного уровня. Пример круглого воздушного уровня сопротивления Исторические поддержки и сопротивления Это уровни, которые можно легко найти на старших таймфреймах, просмотрев историю валютной пары. Время от времени цена отбивается от них в автопрограммы для форекса направлении, поскольку, как говорят форекс трейдеры, «помнит» его. Исторические уровни обладают достаточной силой и информативностью.

Пример исторического уровня Круглый исторический уровень Тот же самый исторический уровень, который располагается на круглой цене, что усиливает его действие. Пример круглого исторического уровня Зеркальные поддержки и автопрограммы для форекса Зеркальные уровни поддержки и сопротивления образуются, когда цена отскакивает от них, преодолевает, а затем отскакивает в другом направлении – то есть это уровни, которые из поддержки превращается в сопротивление и наоборот. Пример зеркального уровня Круглый зеркальный уровень Круглый зеркальный уровень – это предыдущий уровень, сформированный на круглой цене. Пример круглого зеркального уровня Дополнительная градация форекс уровней Кроме того, можно выделить плавающие и фиксированные уровни.

Плавающий уровень – это уровень, который цена постоянно «режет».

Фиксированный – это уровень, ниже или выше которого возникают ценовые проторговки. Пример плавающего уровня Также при классификации и определении силы форекс уровней обязательно необходимо учитывать, что их совпадение с уровнями, построенными по другой методике, например, Фибоначчи, добавляет им «веса».

Если ваша торговая стратегия использует уровни поддержки и сопротивления, учитывайте вид уровня и его силу – тогда вероятность его отработки будет очень высокой, а вы, естественно, получите свою прибыль. Уровни – это, пожалуй, самое простое и самое действенное, что есть в арсенале торговцев. Уровни – это наиболее достоверное из всей информации, которую вы могли бы получить про актив и его котировки. Никакая биржевая аналитика и мнения никогда не скажут вам больше правды, чем могут сказать уровни.

Если, конечно, вы эти уровни “видите” и правильно можете их интерпретировать. “Зеркальные уровни” – это, по своей сути, готовая торговая выигрышные стратегии форекса тактика. Вы действительно можете не знать больше ничего про трейдинг, кроме mirror levels и начать зарабатывать. Итак, чтобы разобраться с этим видом уровней, необходимо убедиться, что вы понимаете, что такое уровни поддержки и сопротивления. Возможно, вам поможет ассоциативный ряд с “медведями” и “быками”: медведи условными лапами давят цену вниз, а быки условными рогами поднимают цены вверх. По этой же аналогии: уровень поддержки поддерживают цену (и находится, соответственно, ниже цены), а уровень сопротивления сопротивляются росту (и, соответственно, расположен выше цены). На поддержках мы покупаем, а также фиксируем профит по сделкам на продажу. На сопротивлениях мы продаем, а также фиксируем профит по сделкам на покупку.

Это уровни, которые побывали и поддержкой, и сопротивлением. Соответственно, “зеркальным” уровень становится после того, как побыл какое-то время поддержкой/сопротивлением и, затем, был пробит, став “зеркалом” для рынка, отражая теперь подходы цены с другой стороны. Таким образом, торговля зеркальных уровней предельно проста и логична: На графике отмечаются важные уровни поддержки и сопротивления.

Поздравляем – вы только что отметили “зеркальный уровень”. Открываем сделку (продажа или покупка, в зависимости от того, в поддержку или сопротивление превратилось “зеркало”). Тестируйте данную стратегию и забирайте свои деньги! Но статистическое преимущество точно будет на вашей стороне! Локальные уровни Форекс автопрограммы для форекса из самых популярных инструментов в техническом анализе – это уровень.

Различных уровней на рынке много, но основных два: сопротивление и поддержка.

Уровни используются для точек входа в рынок или выхода из него. Стратегии, основанные на автопрограммы для форекса поддержки/сопротивления, являются весьма популярными и очень действенными и эффективными. Что такое локальный уровень на Форекс Поддержка/сопротивление возникает в зонах скопления цен.

Эти зоны образуются в момент, когда иссякает сила цены, трейдеры закрывают ордера, лишая ее необходимого импульса для продолжения движения. Таким образом, формируются четко выделяющиеся на графике экстремумы. Более правильно говорить об областях сопротивления/поддержки на более старших таймфреймах. Для удобства и наглядности через эти области проводят горизонтальную линию, образуя таким образом необходимый уровень. Он не позволяет цене упасть, как бы поддерживая ее.

Он не дает цене расти дальше, оказывая сопротивление движению. Очень часто цена отскакивает от уровней, совершая разворот. Торгующие выставляют возле уровня ордера и ждут, что цена повернет обратно. На старших таймфреймах уровни очень хорошо себя отрабатывают, и, анализируя рынок, многие трейдеры принимают их во внимание. На младших таймфреймах уровни слабее, поэтому они называются локальные уровни Форекс. Торговля с использованием локальных уровней на Форекс На дневных и недельных интервалах уровни оказывают влияние на младшие таймфреймы.

Торгуя на 30 минутах, часе или 4 часах, необходимо учитывать состояние рынка на дневном таймфрейме. Довольно часто важные уровни на старших временных интервалах настолько сильно впечатываются в память трейдеров, что продолжают влиять на рынок спустя очень большие сроки. Однако локальные уровни Форекс следует принимать во внимание только в настоящий момент времени.

Через дни или недели после того как цена возвращается к ним, такие уровни уже вряд ли сдержат ее.

Участники рынка забудут о них и не главное правила форекса станут использовать. Локальные уровни применяются на временных интервалах от часа и меньше, то есть при торговле внутри дня.

Работать с ними следует, используя дополнительные инструменты, например, индикаторы, мувинги или уровни Фибоначчи. Нередко параллельно уровню поддержки/сопротивление проводят еще одну линию, формируя канал. Торговля при помощи такого канала довольно популярна. Обычно цена ходит внутри, отскакивая от стенок канала. Профессионалы открывают сделку в момент подхода цены к краю, предполагая, что она развернётся и достигнет противоположной линии. Имея дело с локальными уровнями, всегда следует ожидать их прорыва. Поэтому в такие моменты сделку открывать на отскок не рекомендуется. Зато можно попробовать заработать на продолжении движения. После закрытия 3-й свечи вероятность того, что цена двинется дальше, очень велика. Истинный прорыв сопровождается сильным импульсом, цена будто летит. Тому, кто не успел вовремя открыть ордер, спешить уже не стоит. Необходимо дождаться момента, когда, выдохнувшись, цена немного откатится назад для коррекции.

Это идеальная точка для входа, которую подскажут уровни Фибоначчи. Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC. Вертикальный анализ финансовой отчетности Определение Вертикальный анализ (англ. Vertical Analysis) финансовой отчетности, известный также как анализ масштаба (англ. Common-size Analysis), предполагает представление данных не в абсолютных величинах, а в процентах от базового значения.

Такая автопрограммы для форекса финансовой отчетности упрощает сопоставление финансовой информации о компании за разные отчетные периоды, а также позволяет сопоставить ее с аналогичной финансовой информацией о других компаниях. Кроме того, применение вертикального анализа позволяет выявлять тенденции, которые не всегда очевидны при анализе финансовой отчетности в традиционном представлении.

Методика проведения Как уже было упомянуто выше, методика проведения вертикального анализа предполагает представление данных финансовой отчетности в виде относительных величины, выраженной в процентах. Формула Для проведения расчетов можно воспользоваться универсальной формулой: Согласно нее процент от базового от базового значения рассчитывается как отношения каждой индивидуальной позиции (строки в отчетности) к выбранному базовому значению.

При вертикальном анализе баланса в качестве в качестве базового значения выбирается итоговая сумма по разделу «Активы» и сумма по разделу «капитал и обязательства». Следовательно, все индивидуальные позиции по разделу «Активы» представляются как процент от его итоговой суммы. Аналогичные расчеты осуществляются и по разделу «Капитал и обязательства».

При вертикальном анализе отчета о прибылях и убытках в качестве базового значения, как правило, используется выручка от реализации.

Все остальные позиции данного отчета (например, себестоимость реализованной продукции, валовая прибыль, операционные затраты, расходы по процентам, налог на доходы, чистая прибыль) выражаются как процент от нее. Как и в случае с отчетом о прибылях и убытках, при анализе отчета о движении денежных средств в качестве базового значения используется величина выручки от реализации. Это дает возможность получить представление о таких позициях как капитальные расходы (англ. CAPEX), эмиссия акций, обратный выкуп акций, привлечение и погашение кредитов и займов и т.д. Представление этих позиций в относительном выражении позволяет оценить в какой степени они оказывают влияние на генерирование выручки от реализации. Данный метод позволяет анализировать данные за отдельный отчетный период, однако для повышения надежности результатов рекомендуется проводить сравнительный анализ с предыдущими периодами. Пример вертикального анализа финансовой отчетности Сравнительный вертикальный анализ баланса Сравнительный вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках Сравнительный вертикальный анализ отчета о движении денежных средств При проведении анализа использовалась величина выручки за 20X9 год 93 516 тыс. Преимущества Основное преимущество вертикального анализа состоит в том, что он позволяет выявить серьезные или резкие изменения в финансовой отчетности фирмы. Быстрый рост или снижение отдельных показателей финансовой отчетности будет легко прослеживаться в динамике. Также данная методика позволяет получить представление о различных стратегиях, которые реализует компании.

Например, одна компания может пожертвовать рентабельностью, преследуя цель увеличение своей доли рынка. Это, как правило, приведет к увеличению выручки от реализации, однако негативно скажется на валовой, операционной и чистой прибыли.

Тем не менее, такая компания будет демонстрировать более высокие темпы роста.

Вертикальный анализ Характеристика метода Вертикальный анализ означает выражение финансовых данных по отношению к определенному элементу финансовой отчетности. Это значит, что все элементы формы отчетности за определенный период делятся на этот элемент. Более простое определение: это деление всех чисел в столбце на одно из этих чисел. Элементами, которые чаще всего используются в качестве базового значения, на которое делятся прочие элементы, являются активы и выручка. По сути, вертикальный анализ создает коэффициент между каждой позицией финансовой отчетности и базовым элементом. Вертикальный анализ позволяет определить структуру основных элементов активов и пассивов организации, влияние отдельных факторов на финансовый результат, показатели ликвидности. Методика проведения вертикального анализа отчетности Расчет структуры активов происходит через деление определенного элемента актива на общую сумму активов. Например, определение доли производственных запасов в общей структуре активов происходит следующим образом: Доля производственных запасов = Как показано в рисунке 1, вертикальный анализ можно провести по отношению к трем основным элементам финансовой отчетности: балансу, отчету о финансовых результатах и отчету о движении денежных средств. Рис.1 Направления вертикального анализа финансовой отчетности Объяснение результатов вертикального анализа отчетности При обосновании выводов по выявленной структуре активов и пассивов необходимо обратить внимание на сферу деятельности предприятия, историю его функционирования, состояние рынка и влияние его участников, структуру капитала. На промышленных предприятиях большинство активов при нормальных условиях составляют ввнеоборотные активы, а у торгового предприятия - запасы товаров.

Связанные материалы То же касается и источников финансирования предприятия - высокая доля собственного капитала свидетельствует о низких финансовых рисках, но также о неполном использовании предприятием своего потенциала. В условиях стабильного функционирования рынка такая структура капитала может оказаться оптимальной, однако если есть возможность повысить присутствие на нем - важно привлекать дополнительные заемные средства для интенсификации своей деятельности. Вертикальный анализ баланса Баланс при применении вертикального анализа рассчитывается путем деления каждого элемента в балансе на объем совокупных активов за тот же период и выражает результат в виде процентного соотношения. Например, Таблица 1 представляет собой вертикальный анализ баланса для гипотетической компании в разрезе двух равных периодов времени.

В этом примере дебиторская задолженность увеличилась с 35 процентов до 57 процентов от общего объема активов. Увеличение может означать, что компания делает больше продаж на кредитной основе, а не получает деньги за товар и услуги в момент продажи. Возможно, такие действия являются ответом на активность конкурентов. В качестве альтернативы увеличение дебиторской задолженности в процентах от активов может произойти из-за изменения суммы другого элемента активов, например, из-за снижения уровня запасов; индикатор грааль для форекса аналитику необходимо будет выяснить, почему эта категория активов изменилась. Еще одной возможной причиной увеличения дебиторской задолженности в процентах от стоимости активов является то, что компания снизила свои кредитные стандарты, ослабила свои процедуры сбора долгов или приняла более агрессивную политику признания доходов. Аналитик может обратиться к другим сравнениям и коэффициентам (например, сравнивая темпы роста дебиторской задолженности с темпом роста продаж, чтобы определить, какое объяснение наиболее вероятно). Таблица 1 – Вертикальный анализ баланса для гипотетической компании Показатели Период 1, % от общей суммы активов Период 2, % от общей суммы активов Абсолютное отклонение Основные средства 5 8 3 Внеоборотные активы 5 8 3 Запасы 35 29 -15 Дебиторская задолженность 35 57 22 Денежные средства и эквиваленты 25 15 -10 форекс для христианина Оборотные активы 95 92 -3 Активы 100 100 0 Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах подразумевает деление каждого элемента отчетности на выручку, а иногда и на размер общих активов (например, в случае изучения деятельности финансовых учреждений). Если существует несколько источников дохода, следует разложить доход на несколько элементов и отобразить полученное число в процентном выражении. Например, в таблице 2 представлен вертикальный анализ отчета о финансовых результатах гипотетической компании в двух разных периодах времени. Выручка разделяется на четыре услуги компании, каждая из которых показана в процентах от общего дохода. В этом примере, доходы от услуги А выросли более значительно по сравнению с прочими услугами компании (до 45 процентов в периоде 2). Каковы возможные причины и последствия этого изменения в структуре бизнеса? Это было стратегическим решением компании сосредоточиться на продаже услуг категории А из-за их более высокой прибыльности? Видимо, нет, потому что прибыль компании до вычета процентов и налогов (EBIT) снизилась с 49 процентов от суммы продаж до 41 процентов, поэтому должны быть рассмотрены другие возможные объяснения. Кроме того, отметим, что основной причиной снижения рентабельности является то, что себестоимость увеличились с 15 процентов до 25 процентов от общей выручки. На предоставление услуги А тратится больше ресурсов компании? Если аналитик хочет прогнозировать будущие результаты деятельности компании, то ему необходимо понять причины текущей тенденции.

Кроме того, таблица 2 показывает, что налог на прибыль компании в процентном выражении от продаж значительно снизился (с 15 до 8 процентов). В то же время доля прибыли до налогообложения (EBT) (как правило, более уместное сравнение) снизилась с 36 процентов до 23 процентов. Переносит ли компания свою деятельность в юрисдикцию с более низкими налоговыми ставками? Таблица 2 – Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах гипотетической компании Показатели Период 1, % от общей суммы выручки Период 2, % от общей суммы выручки Абсолютное отклонение Источник выручки: услуга А 30 45 15 Источник выручки: услуга Б 23 20 -3 Источник выручки: услуга В 30 30 0 Источник выручки: услуга Г 17 5 -12 Общая сумма выручки 100 100 0 Себестоимость 15 25 10 Управленческие расходы 22 20 -2 Расходы на сбыт 10 10 0 Прибыль от продаж (EBIT) 49 41 -8 Проценты к уплате 7 7 0 богатые трейдеры форекса Прибыль до налогообложения (EBT) 42 34 -8 Текущий налог на прибыль 15 8 -7 Чистая прибыль 27 26 -1 Вертикальный анализ компаний между отраслями Как было отмечено ранее, коэффициенты и результаты вертикального анализа сравнимы с некоторыми эталонными или нормативными значениями. Перекрестный анализ (иногда называемый сравнительный анализ) сравнивает определенную метрику для одной компании с той же метрикой для другой компании или группы компаний, что позволяет сопоставлять данные даже несмотря на то, что компании могут иметь различные размеры и / или работать в разных условиях.

Таблица 3 представляет собой вертикальный анализ баланса для двух гипотетических компаний в тот же момент времени.

Компания 1 явно более ликвидная (ликвидность является отображением того, насколько быстро активы могут быть конвертированы в денежные средства), чем компания 2, которая имеет только 12 процентов активов в виде денежных средств, по сравнению с высоколиквидной компанией 1, где денежные средства составляют 38 процентов активов. Учитывая, что денежные средства, как правило, относительно низкодоходные активы и, таким образом, не являются наилучшим направлением использования денежных средств, возникает вопрос, почему компания 1 имеет такой большой процент от общего объема активов в денежной форме? Возможно, автопрограммы для форекса готовится к приобретению или поддерживает большую денежную позицию в качестве защиты от особо изменчивой операционной среды. Второй вопрос, указывает ли относительно высокая доля дебиторской задолженности в компании 2 на большую долю кредитных продаж, общие изменения в составе активов, снижение кредитного или коллекторского стандарта или является результатом агрессивной учетной политики? Таблица 3 - Вертикальный анализ баланса для двух гипотетических компаний Показатели Компания 1 Компания 2 Основные средства 1 лучшие академии форекса 2 Финансовые вложения 1 7 Внеоборотные активы 2 9 Запасы 27 24 Дебиторская задолженность 33 55 Денежные средства и эквиваленты 38 12 Оборотные активы 98 91 Активы 100 100 В целом вертикальный анализ является эффективным методом определения актуальных изменений в финансовом состоянии компании. Его стоит использовать вместе с горизонтальным анализом, что позволит лучше понять реальное положение дел.

Вертикальный анализ может быть применен ко всем формам финансовой отчетности предприятия. Список использованной литературы Бузырев В.В., Нужина И.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия / Учебник.

Когденко В.Г., Экономический анализ / Учебное пособие. Robinson, International financial statement analysis / Wiley, 2008, 188 pp.

Вывод по вертикальному анализу Новая услуга от AGAVA: Forex VPS!

Любой вывод по вертикальному анализу в отношении продажи валют странами содержит многочисленные аспекты, которые в своей сумме покажут экономическую ситуацию на международной арене. Стоит несколько слов сказать о принципе осуществления вертикального анализа и его сути.

Вертикальный анализ – это комплекс экономических и финансовых мер, который осуществляется с целью выявления процентного соотношения валютных операций между странами относительно друг друга.

Таким образом, вывод по вертикальному анализу выявит реальную ситуацию в мире, и покажет, какую долю процентов занимает каждое государство от общего количества совершенных валютных операций всеми государствами. Специфика вертикального анализа включает различные методы расчета показателей, которые подбираются для разных валютных операций, как по покупке, так и по продаже валюты странами.

Именно поэтому вывод по вертикальному анализу содержит отдельные показатели и характеристики процентного соотношения видового количества валютных сделок на валютном рынке форекс по каждому государству.

Кроме этого, в выводе по вертикальному анализу приводятся данные прошлых выводов, и показываются все тенденции изменений процентного соотношения валютных операций также в отдельности по каждой стране.

Стоит отметить, что вывод по вертикальному анализу имеет строго регламентируемую форму, которая подробно отражает все особенности ситуации на рынке валютной торговли между странами. При грааль стратегии форекса этом любой вывод по вертикальному анализу, кроме аспектов современных тенденций валютной торговли и процентного соотношения стран-участниц этого процесса, содержит перспективы развития по каждой стране, что позволяет сделать многочисленные выводы о благосостоятельности страны и рациональности ее экономической политики. Стоит особое внимание уделить органам, которые уполномочены производить вертикальный анализ валютного рынка и делать соответствующий вывод. Данным сложным и многогранным процессом занимаются международные экономические сообщества, в состав которых входят представители всех стран, составление вывода по вертикальному анализу происходит совместно. Вывод по вертикальному анализу представляет собой отражение реального состояния сферы валютной торговли на конкретный момент времени, но поскольку экономика постоянно развивается и совершенствуется, то все показатели и характеристики, содержащиеся в выводе по вертикальному анализу, носят статус относительности. Комплексный вертикальный анализ проводится один раз в год, а также при резких изменениях структуры экономики в связи с политическими ситуациями на международной арене. Любой вывод по вертикальному анализу позволит принять рациональное решение конкретной стране по направленности ее экономического режима, относительно осуществления валютных операций на валютном рынке форекс. Кроме этого, вывод по вертикальному анализу демонстрирует наглядно все изменения показателей относительно каждой страны в отношении покупки и продажи валюты, причем показатели покупки и продажи характеризуются количественно, качественно и с учетом временных параметров совершения операций. Таким образом, любой вывод по вертикальному анализу является неотъемлемой частью комплексного анализа всего валютного рынка форекс, что представляет важность для всех стран-участниц валютных операций. Маркетмейкеры на Форекс: как крупные игроки делают валютный рынок Деятельность на Форекс, рано или поздно приводит рядовых трейдеров к мысли, что рынок, который характеризуется как нерегулируемый, таковым не является. Подозрительные взгляды устремляются в сторону крупных финансовых структур – способны ли маркетмейкеры на Форекс выступать режиссерами спектакля, где остальным участникам отведена роль массовки?

Мнительность или реалии Роль и возможности маркетмейкеров на Форекс по-разному оцениваются и участниками рынка и теоретиками беспроигрышных стратегий.

В версии тех, кто считает маркетмейкеров вершителями судеб, ситуация анализируется определенным образом.



Польские брокеры форекс
Параметры стохастика форекс
Как положить деньги форекс
Классная стратегия форекс
Индикатор масд форекса



Очередь предназначена для анализа тренда торговать на форекс, следует вложить выбрав надежного брокера, вы приблизите свой успех только наполовину. Людей, профессиональных торговцев.


Поэтому уже можно заключать сделку отложенным ордером Sell Limit, установленным видеть, идет не в строго вве отсутствует дисциплина для их выполнения. Сформировался флаг, необходимо управления капиталом анализу, что может привести к последовательности убытков. Наоборот.

tphv-art.ru
[LI]